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隨著基金半年報(bào)陸續(xù)披露，一批業(yè)內(nèi)高度關(guān)注的績(jī)優(yōu)基金的投資動(dòng)向也浮出水面，越來越多的基金開始關(guān)注成長(zhǎng)股的投資機(jī)會(huì)。在基金經(jīng)理看來，新興成長(zhǎng)行業(yè)經(jīng)歷了幾年持續(xù)調(diào)整壓力，部分細(xì)分行業(yè)開始具備比較優(yōu)勢(shì)，如果半年報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鏊倌軌虻玫津?yàn)證，并且下半年業(yè)績(jī)趨勢(shì)仍可持續(xù)，則有望成為市場(chǎng)新的優(yōu)勢(shì)板塊。
看好成長(zhǎng)股投資機(jī)會(huì)
一向踐行價(jià)值投資的東方資管，近期也開始關(guān)注成長(zhǎng)股的投資機(jī)會(huì)了。
東方紅睿豐的基金經(jīng)理林鵬在最新披露的基金半年報(bào)中表示：“從估值來看，市場(chǎng)整體估值水平到了歷史低位，特別是成長(zhǎng)股的絕對(duì)和相對(duì)估值水平更低，很多成長(zhǎng)股在股價(jià)回落后已具有長(zhǎng)期投資價(jià)值。而我們一直看好的具有競(jìng)爭(zhēng)力的一批行業(yè)龍頭公司，其基本面大多沒有改變，甚至在復(fù)雜的宏觀環(huán)境下表現(xiàn)得更好?！?/span>
林鵬認(rèn)為，隨著指數(shù)回調(diào)和股價(jià)結(jié)構(gòu)調(diào)整，可選擇股票的類型和數(shù)量發(fā)生改變，綜合考慮估值、競(jìng)爭(zhēng)力、成長(zhǎng)性等因素后，有很多成長(zhǎng)股能進(jìn)入投資范圍。
景順長(zhǎng)城優(yōu)選(260101,基金吧)的基金經(jīng)理?xiàng)钿J文表示：“我們始終堅(jiān)持投資于符合趨勢(shì)的真正高成長(zhǎng)股，在變化的市場(chǎng)中基于企業(yè)價(jià)值做出正確的判斷。”
海富通股票(519005,基金吧)的基金經(jīng)理則判斷，以創(chuàng)業(yè)板為代表的新興成長(zhǎng)行業(yè)經(jīng)歷了幾年持續(xù)調(diào)整，部分細(xì)分行業(yè)的景氣開始具備相對(duì)比較優(yōu)勢(shì)，如果半年報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鏊倌軌虻玫津?yàn)證，并且下半年業(yè)績(jī)趨勢(shì)仍可持續(xù)，那么有可能成為市場(chǎng)新的優(yōu)勢(shì)板塊。此外，成長(zhǎng)板塊與國(guó)內(nèi)外宏觀環(huán)境相關(guān)度很低，而下半年貨幣環(huán)境可能較為寬松，也有利于成長(zhǎng)板塊估值提升。
關(guān)注消費(fèi)和產(chǎn)業(yè)雙升級(jí)
對(duì)于后市的投資布局機(jī)會(huì)，景順長(zhǎng)城核心競(jìng)爭(zhēng)力的基金經(jīng)理余廣的看法頗具代表性。在他看來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在告別以投資和工業(yè)化為主的粗放型增長(zhǎng)模式，逐步轉(zhuǎn)向以消費(fèi)升級(jí)和科技創(chuàng)新為主導(dǎo)的新發(fā)展階段。
國(guó)泰價(jià)值經(jīng)典的基金經(jīng)理周偉鋒認(rèn)為，將選擇符合未來社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的行業(yè)與公司，主要從兩個(gè)角度去挖掘投資標(biāo)的：其一，消費(fèi)品牌升級(jí)，包括家庭裝修、服裝消費(fèi)、醫(yī)藥、文化教育消費(fèi)等。其二，產(chǎn)業(yè)升級(jí)，主要包括以先進(jìn)制造為代表的工業(yè)自動(dòng)化、新能源汽車、汽車電子等領(lǐng)域。
南方新優(yōu)享靈活的基金經(jīng)理史博表示，在消費(fèi)行業(yè)中依舊看好食品飲料。無論是從公司定價(jià)權(quán)和商業(yè)模式角度，還是從行業(yè)景氣角度看，食品飲料相對(duì)其他消費(fèi)品仍然具有明顯的優(yōu)勢(shì)。在新興成長(zhǎng)類行業(yè)中，創(chuàng)新藥和云計(jì)算這兩個(gè)板塊長(zhǎng)期空間較大，短期半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告也不錯(cuò)，會(huì)繼續(xù)跟蹤。
