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經(jīng)歷2018年一整年的陰霾后，今年證券類私募正漸漸走出寒冬。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“協(xié)會(huì)”）數(shù)據(jù)顯示，今年4月，私募證券投資基金備案規(guī)模為2.36萬(wàn)億元，較上月環(huán)比增長(zhǎng)11.6%。北京商報(bào)記者注意到，這也是繼2018年2月，證券類私募開(kāi)啟規(guī)模縮水模式后，時(shí)隔14個(gè)月再度出現(xiàn)環(huán)比正增長(zhǎng)。值得一提的是，私募基金的總管理規(guī)模也在4月出現(xiàn)節(jié)點(diǎn)性的突破，首破13萬(wàn)億元大關(guān)，體量大有趕超公募基金管理規(guī)模之勢(shì)。
規(guī)模首破13萬(wàn)億大關(guān)
5月21日晚，協(xié)會(huì)發(fā)布了《私募基金管理人登記及產(chǎn)品備案月報(bào)（2019年第4期）》，數(shù)據(jù)顯示，截至2019年4月底，協(xié)會(huì)已登記私募基金管理人24388家，較上月存量機(jī)構(gòu)增加27家，環(huán)比增長(zhǎng)0.11%；已備案私募基金77135只，較上月增加1787只，環(huán)比增長(zhǎng)2.37%。另外，私募基金管理人員工總?cè)藬?shù)24.03萬(wàn)人，較上月減少704人，環(huán)比下降0.29%。
尤為值得注意的是，截至4月末，已備案私募管理基金規(guī)模為13.31萬(wàn)億元，首破13萬(wàn)億大關(guān)，較上月增加5172.86億元，環(huán)比增長(zhǎng)4.04%。北京商報(bào)記者注意到，根據(jù)協(xié)會(huì)披露的私募基金管理人登記月度趨勢(shì)情況數(shù)據(jù)顯示，自2018年7月-2019年3月，私募管理基金規(guī)模長(zhǎng)期以來(lái)在12.8萬(wàn)億元附近徘徊難前。此次，私募基金管理規(guī)模終破13萬(wàn)億元大關(guān)，讓不少市場(chǎng)人士為之一振。
談及私募基金行業(yè)邁入13萬(wàn)億時(shí)代，私募排排網(wǎng)研究員劉有華看來(lái)，2019年私募基金正迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。劉有華指出，第一，隨著科創(chuàng)板開(kāi)板日期的臨近，股權(quán)創(chuàng)投市場(chǎng)仍舊有非常大的空間，同時(shí)未來(lái)會(huì)出現(xiàn)大量的科創(chuàng)板主題類私募基金，有望成為私募行業(yè)規(guī)模新的增長(zhǎng)點(diǎn)；第二，證券類私募基金規(guī)模經(jīng)歷過(guò)去三年的健康發(fā)展，有望重新迎來(lái)長(zhǎng)時(shí)間的高速正增長(zhǎng)。
證券類私募終回暖
正如劉有華所講，4月證券類私募正呈現(xiàn)回暖態(tài)勢(shì)。協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年4月底，已備案私募證券投資基金37685只，基金規(guī)模2.36萬(wàn)億元，較上月增加2448.7億元，增長(zhǎng)11.6%；私募股權(quán)投資基金27719只，基金規(guī)模8.16萬(wàn)億元，較上月增加2409.89億元，增長(zhǎng)3.04%。
另外，截至2019年4月底，已備案私募創(chuàng)業(yè)投資基金6975只，基金規(guī)模1萬(wàn)億元，較上月增加551.6億元，增長(zhǎng)5.86%；其他私募投資基金4756只，基金規(guī)模1.8萬(wàn)億元，較上月減少237.33億元，減少1.3%。
不難看出，證券類私募是4月規(guī)模擴(kuò)張最大的一類私募產(chǎn)品，北京商報(bào)記者注意到，這也是繼2018年2月證券類私募規(guī)模開(kāi)啟環(huán)比縮水的模式后，時(shí)隔一年零兩個(gè)月，再度迎來(lái)環(huán)比正增長(zhǎng)。
然而，眾所周知，今年一季度是股指單邊大幅反彈期，進(jìn)入4月后便開(kāi)啟震蕩模式，為何證券類私募反而在4月出現(xiàn)較大爆發(fā)式增長(zhǎng)呢？
對(duì)此，劉有華解釋稱，證券類私募基金的規(guī)模和市場(chǎng)行情的變化呈很強(qiáng)的正相關(guān)性，但其實(shí)產(chǎn)品從發(fā)行募集到備案，有一個(gè)時(shí)間過(guò)程，也就是說(shuō)有一定的滯后性。所以一季度的證券類私募基金規(guī)模環(huán)比下降，但是4月環(huán)比卻大漲11.6%的原因。同樣這個(gè)數(shù)據(jù)也可以從近一年證券類私募基金發(fā)行清算數(shù)量可以看出。
根據(jù)私募排排網(wǎng)研究部發(fā)布的《2019年中國(guó)證券投資基金行業(yè)報(bào)告（4月報(bào)）》數(shù)據(jù)顯示，2019年3、4兩月，私募證券投資基金發(fā)行數(shù)量明顯放大，分別達(dá)1409只和1552只，發(fā)行數(shù)量創(chuàng)近一年新高。
從證券類私募清算數(shù)量來(lái)看，2019年1-4月，呈現(xiàn)逐月減少態(tài)勢(shì)，分別為329只、263只、105只和85只。分析人士指出，由于行情回暖，市場(chǎng)賺錢效應(yīng)顯著提升，產(chǎn)品清算的數(shù)量大幅度下降。
百億私募大擴(kuò)容 強(qiáng)者恒強(qiáng)
不過(guò)，北京商報(bào)記者也發(fā)現(xiàn)從私募基金管理人數(shù)量上看，各類型機(jī)構(gòu)增減情況卻不一，協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，已登記私募證券投資基金管理人8927家，較上月減少7家；私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人14702家，較上月增加33家；其他私募投資基金管理人756家，較上月增加1家；私募資產(chǎn)配置類管理人3家。
與此同時(shí)，北京商報(bào)記者注意到，百億級(jí)規(guī)模私募基金管理人還在延續(xù)擴(kuò)容態(tài)勢(shì)。截至2019年4月底，已登記私募基金管理人管理基金規(guī)模在100億元及以上的有254家，較3月末的242家增加12家，較2018年12月末的234家增加20家。
“我們看到百億規(guī)模的私募基金數(shù)量再次大幅增長(zhǎng)，未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇是不可避免的。行業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)的同時(shí)，不排除管理人數(shù)量進(jìn)一步緩慢下降?！眲⒂腥A坦言。
確實(shí)，在2014年2月私募基金備案新規(guī)實(shí)施，以及多年來(lái)協(xié)會(huì)不斷完善私募基金自律監(jiān)管體系后，私募基金行業(yè)整體走向了健康陽(yáng)光的發(fā)展軌道。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)洪磊也在今年初的一場(chǎng)行業(yè)高峰論壇上指出，總體看，在社會(huì)各界的共同努力下，私募基金管理人質(zhì)量正在發(fā)生結(jié)構(gòu)性提升，“扶優(yōu)限劣”的思路逐步深化，行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的基礎(chǔ)不斷加強(qiáng)，已步入了良性發(fā)展的可喜之路。
