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網(wǎng)貸P2P有望進(jìn)入信息透明時(shí)代。
8月25日，就在銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）一周年之際，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》（以下簡(jiǎn)稱《信息披露指引》）落地，對(duì)P2P網(wǎng)貸應(yīng)當(dāng)披露的具體事項(xiàng)、披露時(shí)間、披露頻次及披露對(duì)象作出嚴(yán)格要求。
網(wǎng)貸“1+3”制度體系形成
銀監(jiān)會(huì)表示，網(wǎng)貸監(jiān)管目前已經(jīng)完成“1+3”制度體系，包括《辦法》和銀監(jiān)會(huì)會(huì)同相關(guān)部門分別于2016年底和2017年初發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引》、《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》，以及這一份《信息披露指引》。
“初步形成了較為完善的制度政策體系，進(jìn)一步明確網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)則，有效防范網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，加快行業(yè)合規(guī)進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)優(yōu)勝劣汰，真正做到監(jiān)管有法可依、行業(yè)有章可循，”銀監(jiān)會(huì)方面表示。
《信息披露指引》要求，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其官方網(wǎng)站及提供網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)渠道顯著位置設(shè)置信息披露專欄，展示信息披露內(nèi)容。而其他互聯(lián)網(wǎng)渠道包括手機(jī)APP、微信公眾號(hào)、微博等社交媒體渠道等也要跟上，披露信息內(nèi)容應(yīng)當(dāng)保持一致。
“信息披露應(yīng)當(dāng)遵循‘真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)’原則，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏或拖延披露。信息披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)關(guān)于國(guó)家秘密、商業(yè)秘密、個(gè)人隱私的有關(guān)規(guī)定，”《信息披露指引》要求。
有效抑制多頭借貸
《信息披露指引》要求，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向公眾披露備案信息、組織信息和審核信息，包括上一年度的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告、經(jīng)營(yíng)合規(guī)重點(diǎn)環(huán)節(jié)的審計(jì)結(jié)果和上一年度的合規(guī)性審查報(bào)告。
而在每個(gè)月前5個(gè)工作日，向公眾披露截至于上一月末經(jīng)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)撮合交易信息，包括以下：自網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)成立以來(lái)的累計(jì)借貸金額及筆數(shù)；借貸余額及筆數(shù)；累計(jì)出借人數(shù)量、累計(jì)借款人數(shù)量；當(dāng)期出借人數(shù)量、當(dāng)期借款人數(shù)量；前十大借款人待還金額占比、最大單一借款人待還金額占比；關(guān)聯(lián)關(guān)系借款余額及筆數(shù)；逾期金額及筆數(shù)；逾期90天（不含）以上金額及筆數(shù)；累計(jì)代償金額及筆數(shù)；收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；其他經(jīng)營(yíng)信息。
而對(duì)于借款人，需要通過(guò)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)向出借人（即普通投資者）披露更加細(xì)致的信息，包括以下四項(xiàng)：
（一）借款人基本信息，應(yīng)當(dāng)包含借款人主體性質(zhì)（自然人、法人或其他組織）、借款人所屬行業(yè)、借款人收入及負(fù)債情況、截至借款前6個(gè)月內(nèi)借款人征信報(bào)告中的逾期情況、借款人在其他網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)借款情況；
（二）項(xiàng)目基本信息，應(yīng)當(dāng)包含項(xiàng)目名稱和簡(jiǎn)介、借款金額、借款期限、借款用途、還款方式、年化利率、起息日、還款來(lái)源、還款保障措施；
（三）項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果；
（四）已撮合未到期項(xiàng)目有關(guān)信息，應(yīng)當(dāng)包含借款資金運(yùn)用情況、借款人經(jīng)營(yíng)狀況及財(cái)務(wù)狀況、借款人還款能力變化情況、借款人逾期情況、借款人涉訴情況、借款人受行政處罰情況等可能影響借款人還款的重大信息。
拍拍貸總裁胡宏輝表示，指引中要求，網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)當(dāng)在每月前5個(gè)工作日內(nèi)向公眾披露借貸余額及筆數(shù)、逾期金額以及筆數(shù)等經(jīng)營(yíng)信息，使得平臺(tái)運(yùn)營(yíng)更加公開化、透明化。指引還要求網(wǎng)貸平臺(tái)向出借人披露借款人逾期借款、其他平臺(tái)借款情況以及可能影響借款人還款的重大信息，這也有效遏制一人多貸及多頭借貸情況的發(fā)生。
“理財(cái)計(jì)劃”還能不能做？
值得注意的是，文件要求，上述（一）、（二）、（三）項(xiàng)內(nèi)容，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于出借人確認(rèn)向借款人出借資金前向出借人披露。
“有些P2P的提供的理財(cái)計(jì)劃是資金先進(jìn)來(lái)，然后在匹配已有的借款項(xiàng)目，所以都是信息披露后置的，現(xiàn)在是不是一刀切，‘打回原形’，不能打包成理財(cái)計(jì)劃，只能做成散標(biāo)，一對(duì)一投資了？”一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)澎湃新聞講出了他的疑惑。
蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言對(duì)澎湃新聞表示，P2P本來(lái)就沒有發(fā)理財(cái)計(jì)劃的資質(zhì)，他們打包的自動(dòng)投標(biāo)的金融產(chǎn)品與銀行的理財(cái)計(jì)劃有本質(zhì)區(qū)別，而且本來(lái)就不能先進(jìn)資金再匹配借款人，不然提前歸集資金就形成了資金池，違法了《辦法》中的相關(guān)規(guī)定，“所以P2P所謂的‘理財(cái)計(jì)劃’還是可以做，但是要合規(guī)地做，提前披露借款人信息。”
P2P平臺(tái)是不是資金鏈出了問(wèn)題、是不是要跑路、是不是因?yàn)檫`規(guī)被監(jiān)管部門調(diào)查，現(xiàn)在也有據(jù)可尋?！缎畔⑴吨敢芬螅琍2P網(wǎng)貸或其分支機(jī)構(gòu)發(fā)生下列情況之一的，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于發(fā)生之日起48小時(shí)內(nèi)將事件的起因、目前的狀態(tài)、可能產(chǎn)生的影響和采取的措施向公眾進(jìn)行披露。
（一）公司減資、合并、分立、解散或申請(qǐng)破產(chǎn)；
（二）公司依法進(jìn)入破產(chǎn)程序；
（三）公司被責(zé)令停業(yè)、整頓、關(guān)閉；
（四）公司涉及重大訴訟、仲裁，或涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查，或受到刑事處罰、重大行政處罰；
（五）公司法定代表人、實(shí)際控制人、主要負(fù)責(zé)人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉及重大訴訟、仲裁，或涉嫌違法違紀(jì)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查，或受到刑事處罰、重大行政處罰，或被采取強(qiáng)制措施；
（六）公司主要或者全部業(yè)務(wù)陷入停頓；
（七）存在欺詐、損害出借人利益等其他影響網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重大事項(xiàng)。
合規(guī)成本上升
在《信息披露指引》落地之前，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)需要向中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)上報(bào)數(shù)據(jù)，而互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)已經(jīng)推出“互聯(lián)網(wǎng)金融登記披露服務(wù)平臺(tái)”，截至8月25日，已經(jīng)對(duì)接了82家平臺(tái)。此外，2016年10月28日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)向各會(huì)員單位下發(fā)了《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸標(biāo)準(zhǔn)》和《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)信息披露自律管理規(guī)范》。
相較于中國(guó)互金協(xié)會(huì)的信息披露條款，一位互聯(lián)網(wǎng)金融觀察人士表示，《信息披露指引》抬高了P2P平臺(tái)的合規(guī)門檻，因?yàn)樾枰峁┙杩钊苏餍艌?bào)告情況，具體而言，是指脫敏處理后，經(jīng)借款人授權(quán)由中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)出具的征信報(bào)告中借款人的逾期情況。
“很多互金機(jī)構(gòu)為了用戶體驗(yàn)考慮，不要求借款人提供央行征信報(bào)告，但是現(xiàn)在都做了要求，合規(guī)成本上升，”上述人士表示。
短融網(wǎng)總經(jīng)理?xiàng)钕脑疟硎?，?duì)于小微貸領(lǐng)域而言，由于借款人數(shù)眾多，一定程度增加了平臺(tái)的業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)，但是也對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介的風(fēng)控提出了更高的標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)對(duì)出借人是重大利好，因?yàn)閷?duì)借款項(xiàng)目的了解和辨識(shí)有了更直觀細(xì)致的信息，也利于加強(qiáng)投資者教育，使得許多網(wǎng)貸投資人的投資不再盲目崇信“大平臺(tái)”和“大體量”，而可從底層資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行辨識(shí)。
該指引從公布之日起開始執(zhí)行，已開展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，在開展業(yè)務(wù)過(guò)程中存在不符合指引要求情形的，應(yīng)在指引公布后進(jìn)行整改，整改期自指引公布之日起不超過(guò)6個(gè)月。
