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前言:國(guó)外的情況不了解，只簡(jiǎn)單談下國(guó)內(nèi)的融資租賃。融資租賃這一名詞近來(lái)頻頻闖入人們視野，工銀租賃、民生租賃、交銀租賃、渤海租賃、中關(guān)村租賃等名詞頻頻見(jiàn)諸報(bào)端和網(wǎng)絡(luò)。
現(xiàn)在，似乎滿(mǎn)大街的金融機(jī)構(gòu)甚至一些傳統(tǒng)國(guó)企，也開(kāi)始開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)。融資租賃，作為一種新型融資工具，方興未艾，仿佛一夜之間變得大紅大紫。那么到底什么是融資租賃呢?與銀行貸款相比，它有什么優(yōu)勢(shì)?
一、什么是融資租賃?租賃分為經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃。
融資租賃是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。
簡(jiǎn)單地說(shuō)，融資租賃指的是，一些企業(yè)急需資金買(mǎi)設(shè)備，但因?yàn)闊o(wú)合適抵押，無(wú)法從銀行貸款或其他渠道融資。
租賃公司這時(shí)出手相助，出錢(qián)將設(shè)備買(mǎi)下來(lái)，然后租給企業(yè)，設(shè)備相當(dāng)于一種抵押。
企業(yè)分期將租金付給租賃公司，幾年之后，租賃公司將設(shè)備折價(jià)賣(mài)給企業(yè)。融資租賃最常用的兩種交易模式，一種是廠商直租，一種是售后回租。
融資租賃公司分為金融租賃和非金融租賃。
金融租賃多由銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立，包括招銀，建銀等等。截止2016年2月，已經(jīng)達(dá)到50家，僅2015年一年就成立了17家。對(duì)于非金融租賃，若外資由商務(wù)部審批，若內(nèi)資由商務(wù)部和稅務(wù)總局聯(lián)合審批。
具體說(shuō)第一類(lèi):金融系統(tǒng)的融資租賃公司由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)審批，注冊(cè)資本1億人民幣以上。
第二類(lèi):外商投資融資租賃公司由商務(wù)部負(fù)責(zé)審批，注冊(cè)資本1000萬(wàn)美元以上，商務(wù)部已把審批權(quán)限下放到各省、直轄市的商務(wù)委。
第三類(lèi):內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司由商務(wù)部和國(guó)稅總局聯(lián)合審批，注冊(cè)資本1.7億人民幣以上。由各省級(jí)商務(wù)委受理后轉(zhuǎn)報(bào)商務(wù)部和國(guó)稅總局審批。
二、融資租賃能解決中小企業(yè)什么問(wèn)題?
融資租賃可幫助企業(yè)購(gòu)買(mǎi)所需設(shè)備
1、當(dāng)企業(yè)要購(gòu)置大額設(shè)備擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的時(shí)候，資金的來(lái)源主要包括以下幾種:增加股本、自有資金、銀行信貸、融資租賃、發(fā)行債券等。
逐一分析這幾種融資方式，便會(huì)發(fā)現(xiàn)融資租賃有相當(dāng)明顯的優(yōu)勢(shì)，原因如下。
(1)要增加股本，難度較大;
(2)自有資金固化，容易導(dǎo)致企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金減少;
(3)銀行信貸申請(qǐng)比較難，而且需要房產(chǎn)土地做抵押，或者是第三方擔(dān)保;即使申請(qǐng)下來(lái)也只有一年的資金使用期。而當(dāng)企業(yè)添置設(shè)備后，資金回收周期往往需要幾年時(shí)間，快的需要兩到三年，慢的則需要四到五年。資金使用周期與回收周期不匹配。
(4)發(fā)行債券，中小企業(yè)一般發(fā)行集合債券，而集合債券的發(fā)行要求比較高，也需要抵押和擔(dān)保。
(5)融資租賃則是根據(jù)企業(yè)的要求由租賃公司買(mǎi)進(jìn)設(shè)備，中小企業(yè)只需先付價(jià)款的20%-30%。之后再分期繳付租金便可獲得設(shè)備使用權(quán)，租賃期滿(mǎn)，中小企業(yè)可以選擇獲得設(shè)備所有權(quán)。實(shí)踐證明，融資租賃非常適合中小企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模融資。
2、此外，融資租賃還有一種獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，那就是盤(pán)活企業(yè)固定資產(chǎn)。
目前銀行一般不接受設(shè)備的抵押貸款，而融資租賃可以通過(guò)售后回租的模式，由中小企業(yè)將已有設(shè)備賣(mài)給租賃公司;租賃公司支付給中小企業(yè)一筆資金，同時(shí)再將設(shè)備回租給中小企業(yè)，通過(guò)這種方式將企業(yè)的固定資產(chǎn)盤(pán)活，補(bǔ)充企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金。
融資租賃可幫助企業(yè)多賣(mài)設(shè)備
設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)的促銷(xiāo)付款方式主要有三種:一是分期付款，二是買(mǎi)方信貸，三是融資租賃。
實(shí)踐證明，融資租賃在這方面，也有其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。為什么呢?
因?yàn)榉制诟犊顣?huì)帶來(lái)應(yīng)收賬款的增加和賬款催收的風(fēng)險(xiǎn)，如果銷(xiāo)售設(shè)備的企業(yè)應(yīng)收賬款很大;一般是銷(xiāo)售方式有問(wèn)題，很可能是大量使用了分期付款的方式導(dǎo)致;買(mǎi)方信貸需要取得銀行的協(xié)作，銷(xiāo)售產(chǎn)品的中小企業(yè)一般很難為自己的客戶(hù)申請(qǐng)到買(mǎi)方信貸;融資租賃一方面類(lèi)似于分期付款，可以降低客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)設(shè)備的門(mén)檻;另一方面它又規(guī)避了分期付款的缺點(diǎn)，可以使企業(yè)實(shí)現(xiàn)一次性回款，減少了企業(yè)的應(yīng)收賬款。
三、融資租賃和擔(dān)保有啥不同?
融資租賃是一種創(chuàng)新的融資工具，擔(dān)保是一種增信的中介服務(wù)。
擔(dān)保本身是不能提供資金的，但擔(dān)?？梢詾槎喾N金融工具增信，既可以為中小企業(yè)集合債券做增信，也可以為銀行信貸做增信，也可以為融資租賃做增信。
所以?xún)烧咭粋€(gè)是融資工具，一個(gè)是增信的中介服務(wù)，這就是融資租賃和擔(dān)保最本質(zhì)的區(qū)別。
融資租賃VS其他金融工具
為便于比較，首先設(shè)定所有金融工具針對(duì)的是同一類(lèi)服務(wù)對(duì)象--中小企業(yè)。
目前企業(yè)常用的四種融資方式有:融資租賃、銀行信貸、股權(quán)融資、集合債券。
下面從中小企業(yè)融資時(shí)最關(guān)心的7個(gè)方面對(duì)這四種方式進(jìn)行比較。
通過(guò)比較企業(yè)融資常用的4種金融工具，可以發(fā)現(xiàn)融資租賃具有7大優(yōu)勢(shì):
第一，融資速度快。
第二，對(duì)企業(yè)過(guò)往業(yè)績(jī)的要求一般。
第三，對(duì)抵押或擔(dān)保要求相對(duì)比較低。
第四，綜合成本較低。
第五，資金使用期限比較長(zhǎng)。
第六，還款的節(jié)奏與企業(yè)現(xiàn)金流匹配。
第七，具有產(chǎn)品的促銷(xiāo)功能。同時(shí)還能做委托租賃，幫客戶(hù)做應(yīng)收賬款的管理。
