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近年來，隨著金融改革不斷深入推進(jìn)，市場環(huán)境、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及金融機(jī)構(gòu)盈利模式等發(fā)生明顯變化，流動性管理成為地方法人銀行機(jī)構(gòu)面臨的重要挑戰(zhàn)之一。
人民銀行近日發(fā)布了《中國區(qū)域金融運(yùn)行報告（2018）》（下稱《報告》），對95家地方法人銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動性管理情況的調(diào)查分析。調(diào)查顯示，地方法人銀行機(jī)構(gòu)流動性總體穩(wěn)定，流動性資產(chǎn)儲備相對充足，流動性風(fēng)險管理體系逐漸完善，但也存在期限錯配、批發(fā)性融資占比較高等問題。
《報告》指出，未來地方法人銀行機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步完善流動性管理框架。重視流動性管理機(jī)制建設(shè)，提高風(fēng)險管理能力，優(yōu)化流動性管理策略，著力緩解期限錯配問題。
同業(yè)負(fù)債占比明顯降低
人民銀行此次抽樣調(diào)查，選擇了95家地方法人銀行機(jī)構(gòu)為調(diào)查樣本，其中東部地區(qū)36家，中部地區(qū)27家，西部地區(qū)26家，東北地區(qū)6家；從機(jī)構(gòu)類型看，包括城市商業(yè)銀行及農(nóng)村商業(yè)銀行43家，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)33家，村鎮(zhèn)銀行19家。
調(diào)查結(jié)果顯示，首先，目前地方法人銀行機(jī)構(gòu)流動性水平總體合理穩(wěn)定。2017年末，樣本銀行機(jī)構(gòu)流動性比例為46.3%，同比下降4.8個百分點(diǎn)，較全國商業(yè)銀行流動性比例低3.7個百分點(diǎn)。從總量占比看，樣本銀行2017年末流動性資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例為20.2%，同比提高2.9個百分點(diǎn)。
樣本銀行流動性覆蓋率保持較高水平，2017年樣本銀行機(jī)構(gòu)流動性覆蓋率為111.5%，高于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)100%的要求。2017年末樣本銀行凈穩(wěn)定資金比例同比上升 4.5個百分點(diǎn)，穩(wěn)定資金來源較為充足。
第二，優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)相對充裕，短期償債能力較強(qiáng)。據(jù)測算，2017年末樣本銀行優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率和流動性匹配率分別為159.5%和 116.1%，高于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，同比分別提高37.1個和7.8個百分點(diǎn)，優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)總體水平較高。
第三，同業(yè)負(fù)債比例有所下降，核心負(fù)債依存度相對較高?！秷蟾妗贩Q，隨著一系列加強(qiáng)金融監(jiān)管措施出臺，地方法人銀行機(jī)構(gòu)同業(yè)負(fù)債依存度明顯降低。2017年末，樣本銀行機(jī)構(gòu)同業(yè)負(fù)債比例為10.4%，較2013年末下降1.9個百分點(diǎn)。2013-2017年，樣本銀行的核心負(fù)債依存度分別為54.3%、55.6%、52.4%、49.7%和48.2%。
《報告》認(rèn)為，總體來看，樣本銀行流動性狀況良好，但是個別商業(yè)銀行也存在一些問題值得關(guān)注。如期限錯配問題。地方法人銀行機(jī)構(gòu)負(fù)債來源逐步多元化，樣本銀行定期存款加權(quán)期限較2013年平均縮短15個月, 而資產(chǎn)端用于相對高收益的長期債券或長期限的資管產(chǎn)品相對較多。再比如批發(fā)性融資占比較高問題。部分地方法人銀行機(jī)構(gòu)依靠同業(yè)融資方式支撐資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展及滿足流動性管理需要，對批發(fā)性融資依賴水平較高，應(yīng)急融資能力有限，容易誘發(fā)流動性風(fēng)險。
著力緩解期限錯配問題
通過此次調(diào)查，人民銀行發(fā)現(xiàn)，地方法人銀行機(jī)構(gòu)的流動性風(fēng)險管理體系逐步完善。從同業(yè)合作情況看，地方法人銀行機(jī)構(gòu)普遍建立起各類流動性互助機(jī)制，并通過運(yùn)用央行貨幣政策工具滿足短期流動性需求。《報告》提出，加強(qiáng)地方法人銀行機(jī)構(gòu)流動性管理將主要從以下三方面考慮。
首先，進(jìn)一步完善流動性管理框架。一方面中國人民銀行將加強(qiáng)預(yù)調(diào)微調(diào)和預(yù)期引導(dǎo)，靈活開展公開市場操作，平滑銀行體系流動性；另一方面要加強(qiáng)對公開市場業(yè)務(wù)一級交易商的業(yè)務(wù)指導(dǎo)，發(fā)揮一級交易商中城商行、農(nóng)商行類機(jī)構(gòu)作為地方主要金融機(jī)構(gòu)的輻射作用，疏通流動性傳導(dǎo)的“毛細(xì)血管”,，確保央行提供的流動性充分傳導(dǎo)到地方法人銀行機(jī)構(gòu)。同時，進(jìn)一步完善常備借貸便利(SLF)操作機(jī)制，擴(kuò)大電子化操作的實施范圍，提高操作效率和便利程度，進(jìn)一步發(fā)揮SLF利率作為利率走廊上限的作用，維護(hù)貨幣市場利率平穩(wěn)運(yùn)行。
中國人民銀行分支機(jī)構(gòu)將加強(qiáng)對法人銀行機(jī)構(gòu)的流動性監(jiān)測和分析，對期限錯配突出、流動性缺口大、短期資金來源占比高的金融機(jī)構(gòu)予以重點(diǎn)關(guān)注，努力做到流動性風(fēng)險“早發(fā)現(xiàn)，早報告，早處置”，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。
第二，重視流動性管理機(jī)制建設(shè),提高風(fēng)險管理能力。引導(dǎo)地方法人銀行機(jī)構(gòu)根據(jù)各自的機(jī)構(gòu)類型，建立特色化的流動性風(fēng)險管理機(jī)制，將流動性風(fēng)險管理納入全面風(fēng)險管理體系，建立高管層向董事會定期報告機(jī)制，在考核政策中體現(xiàn)流動性風(fēng)險對高管層績效的約束，同時要加強(qiáng)流行性風(fēng)險監(jiān)測和管理人員培養(yǎng)。要定期測試應(yīng)急融資能力，確保應(yīng)急融資渠道的暢通。在此基礎(chǔ)上，優(yōu)化和規(guī)范金融機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險互助機(jī)制，探索共同研發(fā)適用性較強(qiáng)的風(fēng)險壓力測試模板及業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)，提高數(shù)據(jù)分析、監(jiān)測及預(yù)判水平。
第三，優(yōu)化流動性管理策略，著力緩解期限錯配問題。地方法人銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險偏好制定流動性管理策略，保持合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，有效防范流動性風(fēng)險。在資產(chǎn)方面，要按照宏觀審慎要求，建立分層次的流動性儲備，積極開發(fā)新的信貸產(chǎn)品，調(diào)整客戶和期限結(jié)構(gòu)，用好增量、盤活存量,合理把握信貸投放節(jié)奏，嚴(yán)防信貸等資產(chǎn)過快擴(kuò)張可能導(dǎo)致的流動性風(fēng)險。
在負(fù)債方面，增強(qiáng)主動負(fù)債能力，調(diào)整優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu),避免資金來源過度集中。同時，根據(jù)資產(chǎn)流動性特征，合理配置各類資產(chǎn)，確保資產(chǎn)、負(fù)債規(guī)模和期限的合理配置。探索在主要業(yè)務(wù)條線的產(chǎn)品定價、績效激勵和新產(chǎn)品準(zhǔn)入方面準(zhǔn)確計算流動性成本、收益和風(fēng)險，樹立流動性成本理念，探索建立流動性成本分?jǐn)倷C(jī)制。
