行業(yè)資訊
Industry information
Industry information
公募基金總規(guī)模沖上13萬億大關(guān)，基金規(guī)模分化也在加劇，既有天弘余額寶規(guī)模超過1.3萬億，也有多只基金規(guī)模在清盤線附近掙扎。
基金三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，共有700只公募基金凈值規(guī)模不足5000萬元，占基金總數(shù)的14.42%，相比仍在存續(xù)期的二季度611只迷你基金，數(shù)量增長(zhǎng)14.57%。
據(jù)了解，基金公司主要通過清盤或轉(zhuǎn)型解決迷你基金規(guī)模過小的問題，二季度清盤的迷你基金達(dá)75只，諾安滬深300等多只早前的迷你基金也已成功轉(zhuǎn)型。
靈活策略混合基金
占比最高
靈活策略混合基金在公募基金中占比最高，也因基數(shù)較大，在迷你基金數(shù)量上相對(duì)更多。
海通證券統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，在700只迷你基金中，靈活策略混合基金多達(dá)235只，占33.57%，偏債債券型、主動(dòng)股票開放型、強(qiáng)股混合型分別有64只、46只、44只。
同時(shí)，天相投顧數(shù)據(jù)顯示，盡管貨幣基金是沖規(guī)模利器，但截至三季度末，也有德邦增利貨幣等5只貨幣基金規(guī)模不足5000萬元，其中2只貨幣基金在二季度末已是迷你基金。
行情低迷的當(dāng)下，新基金不再追求首發(fā)規(guī)模，只以保成立作為發(fā)行目標(biāo)，不少次新基金更是成立不到3個(gè)月就已縮水淪為迷你基金。例如，匯安量化優(yōu)選靈活配置混合基金成立于7月26日，首發(fā)規(guī)模2.32億，截至9月末規(guī)模僅4550萬元；7月13日成立的華夏戰(zhàn)略新興成指交易型開放式指數(shù)基金（ETF），成立規(guī)模2.63億元，截至9月末已不足5000萬元；類似的還有工銀瑞信可轉(zhuǎn)債優(yōu)選，9月末規(guī)模已從7月初成立時(shí)的2.12億下滑至1800萬元。
在這些基金中，有38只基金在二季度末時(shí)規(guī)模仍在2億以上，一個(gè)季度直接縮水成迷你基金，華夏新經(jīng)濟(jì)、交銀豐潤(rùn)收益?zhèn)?只基金單季度規(guī)模銳減超過50億元。
更有26只基金較二季度縮水99%，機(jī)構(gòu)資金大進(jìn)大出或是主因。例如，1只單一機(jī)構(gòu)投資者占比超過99%的純債基金，三季度末規(guī)模從二季度末的13.2億直接降低至零。此外，有3只短期理財(cái)債基因?yàn)槊媾R整改，停止進(jìn)入下一個(gè)開放期，規(guī)模也大幅縮水。
12家公司
迷你基金數(shù)超過15只
隨著近年來公募基金數(shù)量爆發(fā)式增長(zhǎng)，旗下產(chǎn)品中存在迷你基金的現(xiàn)象在基金公司中已經(jīng)較為平常，三季度末的700只迷你基金分布在102家基金公司中，在有公募牌照的134家公司中占比超過70%。
總體來看，大成基金、銀華基金旗下的迷你基金數(shù)量最多，分別達(dá)到24只、20只，創(chuàng)金合信、嘉實(shí)兩家基金公司的迷你基金也分別達(dá)到18只，還有8家基金公司旗下迷你基金數(shù)量超過15只。
這些基金公司出現(xiàn)迷你基金的原因不盡相同，如銀華基金旗下迷你基金中有13只是發(fā)起式基金，這類基金成立之初就只要求規(guī)模在1000萬即可；創(chuàng)金合信基金迷你基金中也有過半是發(fā)起式基金，不是傳統(tǒng)意義上規(guī)?？s水導(dǎo)致的迷你基金；而嘉實(shí)基金的迷你基金則多為行業(yè)ETF，受細(xì)分行業(yè)的行情輪動(dòng)影響，部分行業(yè)ETF規(guī)模很難短時(shí)間內(nèi)做大，不過，這類配置型工具產(chǎn)品，隨著公募基金中基金（FOF）的出現(xiàn)，規(guī)?？赡苡兴挠^。
迷你基金加速處置
清盤、轉(zhuǎn)型也成為處理迷你基金的兩大手段，上投摩根安澤回報(bào)混合基金的清盤程序近日已經(jīng)表決生效，銀河君騰靈活配置混合型等基金也公告擬于近期召開終止合同的持有人大會(huì)。
12只二季度末的迷你基金在三季度陸續(xù)轉(zhuǎn)型。例如，萬家家樂債券9月17日正式轉(zhuǎn)型為萬家經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能混合基金，國(guó)投瑞銀歲豐利一年期定開債也在9月初轉(zhuǎn)型為國(guó)投瑞銀歲豐利債券基金。
數(shù)據(jù)顯示，截至9月底，三季度基金清盤數(shù)量已增至125只。今年以來已經(jīng)發(fā)布清盤公告的公募基金數(shù)量累計(jì)達(dá)到293只，是去年全年的2.8倍。從基金類型看，混合型和債券型基金是今年清盤的主要基金類型。
