行業(yè)資訊
Industry information
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2018年以來(lái)，受到外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和持續(xù)趨嚴(yán)的金融監(jiān)管政策以及機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型等因素的影響，融資租賃公司在債務(wù)方面存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始顯露出來(lái)。
此外，今年上半年，債券市場(chǎng)的持續(xù)波動(dòng)令部分機(jī)構(gòu)出現(xiàn)違約，一些融資租賃公司的債權(quán)出現(xiàn)損失。據(jù)零壹租賃智庫(kù)的不完全統(tǒng)計(jì)，2018年至今涉及的債務(wù)危機(jī)波及了近百家租賃公司，債券金額多達(dá)200億元。
嚴(yán)監(jiān)管時(shí)代來(lái)臨
融資租賃盡管是近幾年才快速崛起的行業(yè)，但體量十分龐大。《2018第一季度中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度，全國(guó)融資租賃企業(yè)總數(shù)已突破1萬(wàn)家。
為加強(qiáng)監(jiān)督管理、及時(shí)妥善處置風(fēng)險(xiǎn)隱患，在監(jiān)管規(guī)則制定劃歸銀保監(jiān)會(huì)后，監(jiān)管部門立即著手對(duì)融資租賃行業(yè)進(jìn)行了大規(guī)模的摸底排查。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)6月份發(fā)布的公告要求，各地區(qū)須盡快與銀保監(jiān)會(huì)建立并完善日常工作聯(lián)系和重大事件信息通報(bào)機(jī)制，組織本地區(qū)三類機(jī)構(gòu)登錄“全國(guó)融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)”“商業(yè)保理業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)”“全國(guó)典當(dāng)行業(yè)監(jiān)督管理信息系統(tǒng)”填報(bào)信息，并逐戶審核確認(rèn)。
對(duì)于機(jī)構(gòu)而言，趨嚴(yán)的行業(yè)監(jiān)管既是挑戰(zhàn)也是機(jī)會(huì)。浙江大學(xué)融資租賃研究中心分析認(rèn)為，在強(qiáng)金融監(jiān)管的大潮下，融資租賃公司需要充實(shí)資本或進(jìn)行兼并收購(gòu)，適應(yīng)可能的監(jiān)管需要；按業(yè)務(wù)類型做好融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃，適應(yīng)功能監(jiān)管的需要；加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，滿足重要監(jiān)管指標(biāo)的要求，適應(yīng)審慎監(jiān)管的需要；同時(shí)，還要利用好和監(jiān)管相配套的融資租賃會(huì)計(jì)細(xì)則和法律政策。
在多重因素的疊加影響下，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)日益積聚，融資租賃行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理難度也陡然上升。浙江省租賃業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)何凌曾在公開(kāi)場(chǎng)合強(qiáng)調(diào)，企業(yè)長(zhǎng)久經(jīng)營(yíng)的根本是重視風(fēng)險(xiǎn)控制，而不是將效益放在首位。
在行業(yè)有關(guān)租賃物保全、出租人損失認(rèn)定等各項(xiàng)配套法律政策尚未完善的前提下，需要融資租賃公司夯實(shí)自身內(nèi)功，做好全部風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)的完善與優(yōu)化。
如何加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理？在楊柳勇看來(lái)，今后的融資租賃公司應(yīng)做好做實(shí)真實(shí)資產(chǎn)，關(guān)注資本比例和杠桿率，調(diào)整名義或虛擬租賃資產(chǎn)，關(guān)注業(yè)務(wù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)，降低客戶集中度，建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
毋庸置疑，經(jīng)過(guò)近10年的快速發(fā)展，行業(yè)中涌現(xiàn)出一大批具有國(guó)際化、專業(yè)化、差異化優(yōu)勢(shì)的融資租賃公司，積極的政策導(dǎo)向也給予融資租賃行業(yè)更廣闊的發(fā)展空間。但不可否認(rèn)，現(xiàn)行的主流融資租賃模式存在諸多問(wèn)題，如比拼規(guī)模、業(yè)務(wù)模式單一、同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、機(jī)構(gòu)兩極分化嚴(yán)重、專業(yè)從業(yè)人員稀缺等。現(xiàn)有的融資租賃經(jīng)營(yíng)管理模式需要進(jìn)行深度的創(chuàng)新與改革。
“轉(zhuǎn)型是一個(gè)漸進(jìn)過(guò)程，需要一定的時(shí)間、勇氣、堅(jiān)持以及承受‘陣痛’的決心?！闭憬髮W(xué)融資租賃研究中心理事長(zhǎng)程?hào)|躍撰文表示，中國(guó)融資租賃業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式應(yīng)該是以創(chuàng)新為核心，實(shí)行垂直式、穿透式的經(jīng)營(yíng)模式。
從成熟的租賃市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，美國(guó)目前已由最初的“純租賃”、廠商租賃轉(zhuǎn)到一攬子的金融工具解決方案。貴銀金融租賃公司總裁羅曉春認(rèn)為，中國(guó)金融租賃還基本處于靠賺取利差來(lái)盈利的初級(jí)階段，未來(lái)應(yīng)逐步擺脫單一的利差盈利模式，向多元化收入發(fā)展，從以利差為主要收入來(lái)源逐步向利差與資產(chǎn)管理要收益并存過(guò)渡；由資金（資產(chǎn)）收益向與投行、財(cái)務(wù)顧問(wèn)收入并存過(guò)渡；由債權(quán)收益向與投資收益（租投結(jié)合）并存過(guò)渡；由持有資產(chǎn)向與流轉(zhuǎn)資產(chǎn)的收益并存過(guò)渡。
